出品/新品略財經(jīng)

作者/吳文武

自從京東外賣突襲美團(tuán)以來，雙方的任何一個動作都能引發(fā)市場關(guān)注和熱議。

美團(tuán)CEO王興5月26日在談及如何看待京東外賣百億補(bǔ)貼時明確表示，我們將不惜一切代價贏得競爭。這是自京東外賣向美團(tuán)發(fā)起攻勢以來，王興首次公開表態(tài)，回應(yīng)得底氣十足，信心十足。

就在第二天，劉強(qiáng)東出席了一場在杭州舉辦的論壇并發(fā)表演講，在活動間隙，有媒體記者問劉強(qiáng)東，如何看待王興的上述發(fā)言，劉強(qiáng)東微微一笑的回復(fù)道：別談商業(yè)了。不過，劉強(qiáng)東還說，杭州是世界美食之都，一落地杭州就點(diǎn)了三份外賣。

京東外賣猛攻美團(tuán)已三個多月，目前看，京東外賣的成績可圈可點(diǎn)，對美團(tuán)產(chǎn)生了一定的影響，但現(xiàn)階段站在第三視角來看，京東外賣還沒打疼美團(tuán)。

01

京東還沒打疼美團(tuán)

2025年的互聯(lián)網(wǎng)超級商業(yè)戰(zhàn)火首先從外賣賽道燒起來。今年2月，在毫無預(yù)告的情況下，京東外賣平臺啟動品質(zhì)堂食餐飲商家招募，還打出了在5月1日前入駐的商家，全年免傭金，來勢洶洶。

京東外賣品類迅速增多，還推出了免運(yùn)費(fèi)、49減5等補(bǔ)貼福利活動，很快也吸引了很多用戶使用京東外賣。《新品略財經(jīng)》也在第一時間體驗(yàn)了京東外賣，體驗(yàn)感還不錯。

京東更是率先給外賣騎手繳納社保，費(fèi)用由京東承擔(dān)，也贏得了一波社會輿論的好感，特別是劉強(qiáng)東還親自去送外賣，很有畫面感。

不得不說，京東外賣取得了有目共睹的成績，自2月份上線后，僅用了兩個多月就實(shí)現(xiàn)了日單量突破1000萬單的成績，后來用了75天京東外賣日訂單突破2000萬單。

京東集團(tuán)CEO徐冉曾在5月中旬舉辦的業(yè)績電話會上尤其提到，以外賣為代表的新業(yè)務(wù)探索取得了令人鼓舞的早期成果。

京東外賣肯定會對美團(tuán)業(yè)務(wù)產(chǎn)生明顯影響，但從美團(tuán)最新財報數(shù)據(jù)來看，京東還沒有打疼美團(tuán)。

據(jù)美團(tuán)5月26日發(fā)布的2025年第一季度財報顯示，第一季度美團(tuán)營收為866億元，同比增長18.1%。其中，今年第一季度，美團(tuán)核心本地商業(yè)實(shí)現(xiàn)收入643億元，同比增長17.8%。其中配送服務(wù)與傭金收入雙雙實(shí)現(xiàn)20%+的同比增長。

財報數(shù)據(jù)表明，期內(nèi)美團(tuán)平臺交易活躍度還處于高景氣狀態(tài)，至少在第一季度的其中將近兩個月，京東外賣猛攻初期，美團(tuán)受到京東外賣的沖擊有限。

有意思的是，京東外賣積極頻發(fā)布日訂單量，美團(tuán)卻在本期財報中沒有公布單季度外賣日均訂單數(shù)量。有行業(yè)分析師推測，美團(tuán)外賣日訂單數(shù)同比增速約為10%，單量規(guī)模在5800萬左右。

如上述，王興首次公開回應(yīng)外賣大戰(zhàn)，并表示要不惜一切代價贏得競爭，王興之所以作出這樣的表述還在于美團(tuán)有足夠的現(xiàn)金流做業(yè)務(wù)支撐。

數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，美團(tuán)持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期理財投資分別為1150億元和654億元。

也需要注意的是，京東外賣加大補(bǔ)貼力度開始于3月，預(yù)計對美團(tuán)核心本地業(yè)務(wù)的沖擊尚未完全釋放，京東外賣對美團(tuán)的沖擊波到底有多大，還要等美團(tuán)二季度的財報數(shù)據(jù)才能看出。

從美團(tuán)最新公布的一季度財報數(shù)據(jù)和王興的公開回應(yīng)來看，京東和京東外賣暫時還沒有打疼美團(tuán)。

同時，餓了么和淘寶在4月最后一天官宣加入外賣大戰(zhàn)，并且取得了很不錯的成績單，從很大程度上來說，餓了么入局外賣大戰(zhàn)，緩解了美團(tuán)的壓力，也分散了一定的京東外賣沖擊波。

02

一場互為攻守的即時零售爭奪戰(zhàn)

這場由京東強(qiáng)勢發(fā)起的外賣大戰(zhàn)，勢必會對美團(tuán)產(chǎn)生影響，美團(tuán)是當(dāng)前外賣行業(yè)賽道的一哥，面對新的競爭對手自然只能接招。

相較于激戰(zhàn)正酣的外賣大戰(zhàn)，市場則更為關(guān)注的是由外賣大戰(zhàn)升級為一場前所未有的即時零售新大戰(zhàn)。

京東以外賣為切入口，同時更主推京東秒送，包括超市便利、咖啡奶茶、團(tuán)購、生鮮菜場等入口，京東秒送還聯(lián)動了線下遍布全國的京東門店，長期肯定是想發(fā)力即時零售業(yè)務(wù)，外賣只是其中之一。

京東傳統(tǒng)電商業(yè)務(wù)承壓，需要做外賣業(yè)務(wù)講出新故事，外賣的高流量、高頻次交易是當(dāng)前最為合適的業(yè)務(wù)新探索。

不過，站在美團(tuán)的角度來看，美團(tuán)除了要應(yīng)戰(zhàn)京東外賣之外，現(xiàn)在還得應(yīng)對兇猛發(fā)力的餓了么，餓了么的最新市場表現(xiàn)，美團(tuán)不得不重視。

另一方面，其實(shí)美團(tuán)早就在試水即時零售業(yè)務(wù)，悄悄地發(fā)力非外賣配送業(yè)務(wù)，面對京東這家電商巨頭攪局外賣，美團(tuán)干脆直接發(fā)力即時零售業(yè)務(wù)，美團(tuán)在4月15日宣布美團(tuán)閃購成為獨(dú)立品牌。

美團(tuán)閃購迅速布局全國市場，從送餐拓展至送“萬物”，更是拉來了華為、小米、蘋果等品牌入駐，3C數(shù)碼等產(chǎn)品恰好是京東的優(yōu)勢業(yè)務(wù)。

京東入局外賣，從美團(tuán)的虎口中奪食，美團(tuán)發(fā)力閃購業(yè)務(wù)，迅速發(fā)力即時零售業(yè)務(wù)，也算是攻入了京東的業(yè)務(wù)腹地，京東和美團(tuán)的競爭本就是一場互為攻守的即時零售爭奪戰(zhàn)。

同樣，美團(tuán)在最新季報中也沒有公布閃購日均訂單數(shù)，但大概可以預(yù)計美團(tuán)閃購保持了不錯的增長勢頭。

據(jù)美團(tuán)公布，截至3月底，美團(tuán)閃購累計交易用戶數(shù)超5億，以“90后”的年輕人為主，看得出來美團(tuán)閃購在吸引年輕人消費(fèi)方面做得有吸引力。

雖然美團(tuán)在最新財報中沒有公布閃購日均訂單數(shù)，美團(tuán)高管王莆中曾在4月中旬對外透露，美團(tuán)非餐飲品類即時零售日單量已突破1800萬單，曾被市場解讀為暗中喊話京東外賣。

現(xiàn)在餓了么和淘寶也加入了外賣大戰(zhàn)和即時零售新大戰(zhàn)，京東和美團(tuán)迎來了共同的勁敵。

03

即時零售是今年618的新看點(diǎn)

雖說今年的這場外賣大戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迎來了久違的一場商業(yè)新大戰(zhàn)，但外賣是一個長線業(yè)務(wù)，是一場持久戰(zhàn)。

對于新入局的京東來說，未來需要看持續(xù)能投入多大資源和資金繼續(xù)去發(fā)力外賣業(yè)務(wù)，更和面向消費(fèi)端的補(bǔ)貼力度和營銷力度明顯相關(guān)，當(dāng)然要考驗(yàn)京東外賣的長跑能力。

不過，這場外賣大戰(zhàn)已經(jīng)出現(xiàn)了一些變量。比如，5月13日，市場監(jiān)管總局聯(lián)合中央社會工作部等五部門緊急約談京東、美團(tuán)、餓了么三大外賣平臺，直指行業(yè)惡性競爭、騎手權(quán)益保障缺失、食品安全隱患三大核心問題。

5月23日，四川天府新區(qū)市場監(jiān)管局就網(wǎng)絡(luò)餐飲食品安全問題約談了京東外賣，指出該平臺存在商家信息不符、超經(jīng)營范圍及低價競爭等問題，要求其進(jìn)行整改，加強(qiáng)自查自糾等。

上述這兩大事件被外界解讀為行業(yè)監(jiān)管層已經(jīng)關(guān)注到了新一輪的外賣大戰(zhàn)，更被外界解讀為外賣大戰(zhàn)很有可能會有所降溫，或者說至少會降溫一段時間。

不過，在《新品略財經(jīng)》看來，相較于外賣業(yè)務(wù)而言，其實(shí)現(xiàn)在整個市場都在關(guān)注這場即時零售新大戰(zhàn)，而已經(jīng)打響的618里的即時零售才是新看點(diǎn)。

京東首選率先官宣打響618促銷大戰(zhàn)，早就開始預(yù)售，從5月31日晚8點(diǎn)開始，并且宣布補(bǔ)貼加碼、外賣入局、MALL落地等重磅舉措。據(jù)京東5月28日公布的618前期戰(zhàn)報顯示，截至5月27日超5億用戶下單，8萬品牌成交額同比翻倍。

同樣阿里也不甘示弱，其中，天貓618提前開啟，第一波搶先于5月13日晚8點(diǎn)開啟預(yù)售。天貓618更簡單直接，喊出官方立減15%起，最高立減50%，而且是一件也減。淘寶宣布618期間淘寶直播投入20億加碼補(bǔ)貼。

相較于往年的618，今年618有一個重磅看點(diǎn)就是美團(tuán)閃購首次加入。

美團(tuán)5月27日宣布聯(lián)合百大餐飲、零售品牌，于5月28日至6月18日開啟618大促活動，活動期間，美團(tuán)將面向消費(fèi)者發(fā)放618神券包，用于外賣和閃購，在酒水飲料、休閑食品、數(shù)碼家電、美妝護(hù)膚等品類購物。

有了美團(tuán)的加入，今年的618大促也將過去的線上電商大促拉到了線下即時零售賽道，也就是說今年的618，美團(tuán)閃購也會吸引走一部分線上的消費(fèi)者。

今年的618依然會有很多看點(diǎn)，無論是對京東、阿里這樣的老牌電商，還是新入局的美團(tuán)閃購，即時零售成為市場新老玩家第一次激戰(zhàn)618的關(guān)鍵業(yè)務(wù)點(diǎn)。

據(jù)商務(wù)部研究院發(fā)布的《即時零售行業(yè)發(fā)展報告（2024）》顯示，2023年我國即時零售規(guī)模達(dá)到6500億元，同比增長28.89%，占網(wǎng)絡(luò)零售額的比重為4.2%，是居民消費(fèi)的新增長點(diǎn)，預(yù)計2030年將超過2萬億元。

在即時零售的長期賽道上，京東、美團(tuán)等各大市場玩家都在積極布局，都在努力讓即時零售成為新的業(yè)務(wù)增長極，誰都不想錯過。

所以說，京東和美團(tuán)未來的長期較量真正是在即時零售。