出品/零售商業(yè)評(píng)論

零食折扣店仍然被消費(fèi)市場(chǎng)看好，現(xiàn)在這條賽道又迎來(lái)新玩家。

近日，茶顏悅色在長(zhǎng)沙開(kāi)出首家“零食生活雜貨店”，該店以“硬折扣，量販go”為主題。從銷售品類來(lái)看，店內(nèi)有150多款零售產(chǎn)品，涉及茶葉茶粉、零食、生活雜貨及文具潮玩等多個(gè)品類。店內(nèi)商品多為自有品牌或自有經(jīng)銷商品，圍繞年輕客群打造一個(gè)綜合性的消費(fèi)生態(tài)。此外，店內(nèi)另設(shè)置有“水吧”，可提供新式茶飲。

價(jià)格方面，這家雜貨店的產(chǎn)品價(jià)格也基本與茶顏悅色旗下門店保持一致，內(nèi)設(shè)立多處“2.5元專區(qū)”、“9.9元專區(qū)”，消費(fèi)者充值可以享受更低的會(huì)員折扣。此前茶顏悅色還宣布包括“干脆面包丁”、“烤椰脆脆2.0”、“茉氣脆脆條”等在內(nèi)的多款零食除了有雨天、周三半價(jià)，每逢周五零食買4送1，9.9元可購(gòu)買5包。

事實(shí)上，在零食生活雜貨店落地前，其小包零食在社交平臺(tái)中頻頻出圈，這也是其跨界做線下門店的底氣。從茶顏悅色的小程序上可以看到，其面包丁和茉氣脆脆條都是人氣爆品。

茶顏悅色方面表示，茶顏家族目前僅零食就有30多款，且很受歡迎，于是推出了這家“硬折扣量販go”主題概念店。“把大家在普通門店買不齊的集中在一起賣，方便大家挑選和購(gòu)買。”

事實(shí)上新茶飲品牌做零售嘗試也不是新鮮事，此前奈雪、喜茶、蜜雪冰城等都有做產(chǎn)品零售。

此次茶顏悅色開(kāi)設(shè)零食量販店落地線下，更多是在零售多渠道方面的嘗試。從兩個(gè)層面來(lái)看，一是零食折扣賽道目前確實(shí)是消費(fèi)增長(zhǎng)較快的賽道之一，很多傳統(tǒng)品牌都想涉足。另一個(gè)層面，是基于企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)，比如其零食品類已經(jīng)取得一定基礎(chǔ)。

但想要跟其他零食折扣玩家競(jìng)爭(zhēng)，就目前的情況來(lái)看，還有很長(zhǎng)一段路要走。

僅從SKU數(shù)量來(lái)看，對(duì)比頭部的零食折扣品牌還是差距太大。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù),趙一鳴旗下零食品牌的平均SKU約2000個(gè),月度更新100+SKU;萬(wàn)辰旗下零食品牌的平均SKU約1600個(gè),月度更新100-150個(gè)SKU。

可以肯定的是，品牌進(jìn)行多元化的嘗試，并切入折扣零售業(yè)務(wù)，也是在積極發(fā)掘新增長(zhǎng)曲線。但我們更需要洞察零食折扣賽道的競(jìng)爭(zhēng)。

01

零食折扣賽道，競(jìng)爭(zhēng)更加“火熱”

茶顏悅色想要在零食折扣賽道分一杯羹也確實(shí)不易。

隨著今年6月鳴鳴很忙集團(tuán)旗下品牌零食很忙、趙一鳴零食全國(guó)門店總數(shù)破萬(wàn)店，也讓我們看到零食折扣店發(fā)展的速度之快。

目前零食折扣已形成明顯的競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)，賽道的頭部?jī)纱笸婕遥锁Q鳴很忙系，就是萬(wàn)辰系。零食很忙、趙一鳴合并后的門店破10000家，萬(wàn)辰系的好想來(lái)超6000家門店。而緊隨其后的零食有鳴超2500家。還有千店以上的愛(ài)零食、糖巢零食等。

鳴鳴很忙、萬(wàn)辰系，更是通過(guò)并購(gòu)、整合，快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模化。它們最新的動(dòng)作則都是瞄準(zhǔn)了：全國(guó)化。

好想來(lái)作為萬(wàn)辰集團(tuán)旗下量販零食品牌。2022年，萬(wàn)辰發(fā)起閃電戰(zhàn)，通過(guò)并購(gòu)方式進(jìn)入量販零食行業(yè)，整合四大零食零售品牌陸小饞、吖滴吖滴、好想來(lái)、來(lái)優(yōu)品。四大品牌統(tǒng)一合并為“好想來(lái)”后，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化跳躍。

根據(jù)萬(wàn)辰集團(tuán)最新發(fā)布的2024年上半年度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，在報(bào)告期內(nèi)其實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入約109.15億元，同比大幅增長(zhǎng)392.45%。

量販零食業(yè)務(wù)已成為萬(wàn)辰集團(tuán)高速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?024年上半年，該業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入106.74億元，同比大幅增加447.78%，占總營(yíng)收中的占比高達(dá)97.79%。此外，門店數(shù)量的快速拓展也是營(yíng)收和凈利潤(rùn)快速增長(zhǎng)的重要原因之一。

2024年以來(lái)，其加快量販零食業(yè)務(wù)的全國(guó)化發(fā)展擴(kuò)張，上半年共新增門店2105家，門店數(shù)量達(dá)到6638家。

隨著兩家的動(dòng)作不斷，2024年零食折扣賽道的競(jìng)爭(zhēng)火藥味會(huì)更濃。雙方紛紛殺入對(duì)方的大本營(yíng)，可以說(shuō)進(jìn)入了正面戰(zhàn)。

02

零食折扣進(jìn)入“高密度開(kāi)店”

我們知道，零食折扣店模式的核心打的還是折扣、低價(jià)。通過(guò)壓縮零食的流通鏈條，用低毛利+高周轉(zhuǎn)跑通的商業(yè)模式，當(dāng)下借加盟和資本的杠桿實(shí)現(xiàn)了對(duì)消費(fèi)者的規(guī)模觸達(dá)。

為什么零食折扣店能在短短幾年內(nèi)這么火？

究其原因來(lái)看。品牌商角度，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)承壓，消費(fèi)降級(jí)的趨勢(shì)明顯，對(duì)于供應(yīng)商而言仍有大量貨品處理空間，所以我們看到很多品牌開(kāi)始尋求新的零售渠道合作。

從消費(fèi)角度。消費(fèi)者明顯在追求更好的性價(jià)比，且對(duì)零食折扣店模式接受度也很高。

同時(shí)，零食折扣店也對(duì)傳統(tǒng)零食店產(chǎn)生巨大沖擊。越來(lái)越多零食從業(yè)者們感到了危機(jī)感。根據(jù)觀察，從去年開(kāi)始，傳統(tǒng)零食店開(kāi)始降價(jià)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

三只松鼠也以“高端性價(jià)比”戰(zhàn)略布局。章燎原在朋友圈發(fā)文強(qiáng)調(diào)，自己已經(jīng)在實(shí)行“高端性價(jià)比”戰(zhàn)略。“去年我們?cè)诹控溋闶抽_(kāi)始搞的時(shí)候，被量販零食打蒙了。”此前章燎原對(duì)媒體表示。

可以得知零食折扣店給傳統(tǒng)零食店帶來(lái)的壓力。

更重要的還在于利潤(rùn)空間。傳統(tǒng)零食店面對(duì)零食折扣的壓力，不得不加入“價(jià)格戰(zhàn)”，都在追求極致的性價(jià)比。

據(jù)《中國(guó)零食硬折扣白皮書(shū)》顯示，下沉到社區(qū)的量販零食店，價(jià)格較傳統(tǒng)零售店便宜了20%-40%。招商證券統(tǒng)計(jì)也顯示，商超價(jià)格相比零食量販店約高出20%-75%；便利店價(jià)格則相對(duì)更高，會(huì)高于零食量販店約44%-85%；電商價(jià)格比零食量販店高約7%-59%。

「零售商業(yè)評(píng)論」認(rèn)為，零食折扣店現(xiàn)在是沖規(guī)模的階段，只有規(guī)模上去了，在供應(yīng)鏈端才會(huì)有話語(yǔ)權(quán)，在利潤(rùn)方面才可控。極致性價(jià)比最終是在供應(yīng)鏈端的競(jìng)爭(zhēng)。

03

劍指“十萬(wàn)店”，如何破卷？

而根據(jù)我們對(duì)行業(yè)觀察，休閑零食已經(jīng)處于存量競(jìng)爭(zhēng)對(duì)階段。

艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)今年休閑零食行業(yè)規(guī)模為1.12萬(wàn)億元，同比下降3.5%，預(yù)計(jì)2024年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.70%。

但存量競(jìng)爭(zhēng)之下，性價(jià)比更高的零食折扣硬生生搶出了市場(chǎng)。鹽津鋪?zhàn)佣麻L(zhǎng)張學(xué)武此前在受訪時(shí)預(yù)測(cè)，量販零食將成為一個(gè)舉足輕重的渠道，預(yù)計(jì)占據(jù)25%-30%的市場(chǎng)份額。

中信證券發(fā)布的休閑零食行業(yè)深度報(bào)告中稱，考慮到便利店和商超主要以一二線城市為主，而零食折扣店憑借極致性價(jià)比和優(yōu)秀的單店模型，能夠深耕更加廣闊的低線城市，其潛在門店數(shù)量具備十萬(wàn)量級(jí)。

「零售商業(yè)評(píng)論」認(rèn)為，零食折扣在跑馬圈地之后，將進(jìn)入精耕細(xì)作。規(guī)模更大的話，不再單純卷價(jià)格，會(huì)倒逼企業(yè)從供應(yīng)鏈、產(chǎn)品等方面去提升自身的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

趙一鳴創(chuàng)始人也趙定曾坦言，“同行競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈了，我們必須找尋新的風(fēng)口。”

而接下來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要逐漸找到壁壘和差異化。

我們認(rèn)為主要應(yīng)對(duì)策略，一是通過(guò)跑馬圈地的規(guī)模化優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而升級(jí)成供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。隨著門店數(shù)和日銷量的提升，掌握對(duì)供應(yīng)鏈端的話語(yǔ)權(quán)，最后持續(xù)建立低價(jià)、折扣的供應(yīng)鏈絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)規(guī)模效應(yīng)起來(lái)后，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高單店盈利能力，這樣加盟體系才能更穩(wěn)固。

第二個(gè)點(diǎn)是新店型。比如三只松鼠也于去年開(kāi)出首批自有品牌社區(qū)零售店。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2023年6月底開(kāi)出首家店至2024年5月底，三只松鼠社區(qū)零食店已開(kāi)店超220家。

第三個(gè)點(diǎn)，是做自有品牌。供應(yīng)鏈上探，做自有品牌、差異化商品，才能避開(kāi)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)自由品牌的毛利相對(duì)更高，可以更多利給消費(fèi)者，形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

信達(dá)證券研報(bào)指出，行業(yè)有望強(qiáng)者愈強(qiáng)，具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的頭部品牌將不斷擠壓小品牌或者弱勢(shì)品牌的市場(chǎng)份額，行業(yè)終局到底是“幾超多強(qiáng)”還是 “多強(qiáng)鼎立”跟行業(yè)頭部品牌間的競(jìng)爭(zhēng)力差距有關(guān)。

雖然市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局目前仍存變數(shù)，但綜合來(lái)看，茶顏悅色等新玩家入局零售折扣賽道，挑戰(zhàn)還是非常大，需要能從商品差異化中找到自己的特色。