來源/猛犸資本局 

撰文/鄧宇晨

因連續(xù)多年虛構(gòu)交易、虛增收入和利潤，監(jiān)管部門對*ST宏圖（600122.SH）、控股股東三胞集團及相關(guān)責(zé)任人施以行政處罰、證券市場禁入等措施。

4月19日，*ST宏圖發(fā)布公告稱，于近日收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（下稱“《告知書》”）。根據(jù)《告知書》，*ST宏圖通過子公司宏圖三胞及其他子公司、分公司，虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)，虛增收入和利潤，導(dǎo)致2017年虛增營收74.18億元，占當年披露金額的38.98%，2018年虛增營收45.82億元，占當年披露金額的32.69%。

從2017年-2021年，*ST宏圖連續(xù)5年虛減負債金額。另外，*ST宏圖還未在報告中定期披露與上海越神與海通恒信簽訂的《保理合同》，導(dǎo)致2017年至2021年年度報告存在重大遺漏。

證監(jiān)會決定，對控股股東三胞集團給予警告，并處以400萬元罰款，對*ST宏圖給予警告，并處以200萬元罰款，對公司實控人、三胞集團董事長袁亞非給予警告，處以200萬元罰款，并采取十年市場禁入措施，對涉案的其他責(zé)任人分別處以市場禁入及罰款措施。證監(jiān)會同時表示，根據(jù)上市規(guī)則，*ST宏圖已觸及重大違法強制退市情形，可能被實施重大違法強制退市。

根據(jù)*ST宏圖此前披露的業(yè)績預(yù)告，2022年，公司歸母凈利潤為-59億元到-55億元，2022 年末凈資產(chǎn)為-58.31億元到-54.32億元，對此，公司解釋稱主要系3C零售連鎖業(yè)務(wù)繼續(xù)虧損和計提大額資產(chǎn)減值所致。

4月20日，三胞集團相關(guān)負責(zé)人回復(fù)時代周報記者稱，目前公司對此次處罰暫無回應(yīng)，“敬請關(guān)注上市公司公告”。

同一天，*ST宏圖開盤即封死跌停板，報收1.21元/股，總市值14.01億元。據(jù)2022三季報，*ST宏圖共有4.5萬余名股東。

連續(xù)5年虛減負債

2017年-2021年，*ST宏圖連續(xù)5年虛減負債。

據(jù)《告知書》，經(jīng)查，2017年至2018年，*ST宏圖通過宏圖三胞及其32家子公司、3家分公司與三胞集團安排設(shè)立、借用并控制的，交由宏圖三胞管理的南京龍昀等18家公司虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)，虛增收入和利潤，導(dǎo)致2017年和 2018年年度報告存在虛假記載。

2017年至2018年，*ST宏圖及旗下公司以自己名義與銀行、信托等金融機構(gòu)發(fā)生未進行賬務(wù)處理融資共計33筆，金額合計87.66億元，截至2021年12月31日尚未完全償還，2017年至2021年末未償還融資余額分別為71.32億元、73.52億元、73.34億元、72.81億元、72.81億元；*ST宏圖及旗下公司以第三方名義通過商業(yè)保理和票據(jù)貼現(xiàn)等發(fā)生未進行賬務(wù)處理的融資共計25筆，金額合計28.07億元，截至2021年年底尚未完全償還，2017年至2021年年末償還融資余額分別為19.31億元、24.67億元、24.67億元、24.67億元、24.67億元。

*ST宏圖上述行為導(dǎo)致其2017年至2021年財務(wù)報表虛減負債金額分別為90.63億元、98.20億元、98.01億元、97.48億元、97.48億元，占當期披露負債的比例為81.28%、104.73%、106.40%、103.34%、101.75%，存在虛假記載。據(jù)公告披露，該公司 2020年及2021 年虛減負債金額合計194.96億元，且占該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的4106.92%。

證監(jiān)會同時對相關(guān)責(zé)任人進行了處罰。

據(jù)《告知書》，作為三胞集團的董事長，袁亞非在集團總裁室會議上決策由*ST宏圖的財務(wù)部門解決實際業(yè)績情況與業(yè)績規(guī)劃存在差距的問題，并安排時任分管財務(wù)副總裁負責(zé)對接*ST宏圖的財務(wù)部門。隨后，分管副總裁按照會議要求口頭下達任務(wù)給*ST宏圖時任財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)管理部經(jīng)理。因此，證監(jiān)會認定，三胞集團作為*ST宏圖控股股東，授意、指揮宏圖高科進行虛構(gòu)交易、虛增收入和利潤以及表外融資少計負債。

“袁亞非作為控股股東三胞集團有限公司董事長、上市公司實際控制人，在江蘇宏圖高科技股份有限公司（即*ST宏圖）信息披露違法行為中居于核心地位，組織、領(lǐng)導(dǎo)、策劃涉案違法行為。”證監(jiān)會表示。因此，證監(jiān)會決定對袁亞非給予警告處分，并處以200萬元的罰款，并采取十年市場禁入措施。據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，此次*ST宏圖財務(wù)造假案共涉及董監(jiān)高人員20人，對公司及相關(guān)人員的罰款總計1555萬元。

值得注意的是，兩名獨立董事李浩、王家琪因“未勤勉盡責(zé)保證年報真實、準確、完整”分別被處以50萬元的罰款。

因“買買買”陷入流動性危機

三胞集團和他實際的掌舵者袁亞非，如今再度因*ST宏圖的造假案進入大眾視野。

據(jù)三胞集團官微，三胞集團是一家以信息化為特征，以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為基礎(chǔ)，新健康與新消費兩大主業(yè)協(xié)同發(fā)展的大型跨國民營企業(yè)集團。目前，公司擁有*ST宏圖、南京新百（600682. SH）兩家上市公司，以及富通電科（837438.OC）一家新三板掛牌企業(yè)。據(jù)時代周報記者梳理，三胞集團目前擁有現(xiàn)代百貨、3C、大健康和科技四大業(yè)務(wù)板塊。

袁亞非是三胞集團的創(chuàng)始人，也曾問鼎南京首富。據(jù)媒體報道，1993年，袁亞非辭去南京市雨花臺區(qū)機關(guān)秘書的職務(wù)，下海創(chuàng)業(yè)。他花了2萬元在珠江路電腦城租了一間店鋪，起名三胞電腦，靠賣電腦及配件逐漸起家。就這樣，三胞這個品牌逐漸在南京站穩(wěn)腳跟，成為全國知名的IT連鎖龍頭企業(yè)。

2011年，袁亞非進軍資本市場，收購了老牌百貨公司南京新百。隨后，袁亞非又在2014年花1.5億英鎊收購了英國百貨公司福萊莎，開啟了三胞集團的瘋狂“買買買”之路。

據(jù)媒體統(tǒng)計，三胞集團先后收購了樂語通訊、拉手網(wǎng)、麥考林、英國老牌百貨HOF、以色列養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)Natali和A.S.Nursing、英國知名玩具店Hamleys等，合計花費資金超300億元。

2016年，袁亞非以400億元的個人財富位列胡潤百富榜第32位，躋身南京首富的寶座。在接受媒體采訪時，袁亞非絲毫不避諱自己的賭性，“我是個拿5000塊錢就敢做500萬生意的人”。

但收購的資產(chǎn)過多導(dǎo)致三胞集團的商譽負擔(dān)嚴重，債務(wù)危機日趨嚴重。進入2018年，在去杠桿的背景下，三胞集團的流動性危機愈發(fā)嚴重。2018年6月，橫跨零售、養(yǎng)老、醫(yī)療、地產(chǎn)、金融等領(lǐng)域的三胞集團突然資金鏈斷裂，多筆債務(wù)出現(xiàn)逾期。一夜之間，三胞集團及關(guān)聯(lián)企業(yè)紛紛被起訴，資產(chǎn)被查封、凍結(jié)。

2020年12月，三胞集團債務(wù)重組定稿方案出爐，債務(wù)總額高達600億元。在公開信中，袁亞非表示，三胞債務(wù)風(fēng)險化解工作是在“市場化、法治化”的原則下推進的，“現(xiàn)在大家給了我們重組、重生的機會，我們一定吸取校訓(xùn)，用實際行動改正錯誤，爭取早日清償大家的債權(quán)。”袁亞非表示。

在三胞集團的2022年年度總結(jié)大會上，集團相關(guān)負責(zé)人表示，三胞集團正從風(fēng)險階段走向恢復(fù)階段，將會把“推進重組預(yù)期、夯實經(jīng)營管理、運作核心資產(chǎn)、提升企業(yè)價值”作為核心目標。