來源/雪豹財經(jīng)社

撰文/葉增文

阿里拆分后，市場上討論最多的就是旗下子集團(tuán)的上市進(jìn)程。5月18日，隨著2023財年Q4財報（自然年2023年Q1）公布，這一謎題被阿里揭曉。

財報顯示，阿里Q4營收同比增長2%至2082億元，調(diào)整后凈利潤同比增長38%至273.8億元。云智能集團(tuán)將從阿里巴巴集團(tuán)完全分拆獨(dú)立走向上市；菜鳥、盒馬啟動上市計劃，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動外部融資，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)正式成立董事會。

在各業(yè)務(wù)中，國際數(shù)字商業(yè)板塊表現(xiàn)亮眼，成為了阿里新的增長引擎。期內(nèi)，阿里國際商業(yè)收入同比增長29%，領(lǐng)跑阿里各業(yè)務(wù)板塊，連續(xù)三個季度超出市場預(yù)期。

其中，海外電商業(yè)務(wù)繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢頭，包含Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz的國際零售商業(yè)訂單量整體同比增長15%，收入同比增長41%。

當(dāng)晚，蔣凡以國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)CEO的身份首次出現(xiàn)在財報電話會上。在“蔣凡式”的簡潔匯報中，數(shù)次提到增長這個關(guān)鍵詞：“本季度，國際業(yè)務(wù)展現(xiàn)了快速的增長勢頭，增長主要驅(qū)動力來自業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和商業(yè)化率的提升�！�

海外市場從不是風(fēng)平浪靜的藍(lán)海，而是巨頭間刺刀見紅的修羅場。掌管服務(wù)3億多海外用戶的國際業(yè)務(wù)500天后，蔣凡交出了一份漂亮的答卷。他究竟做對了什么？

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新增長引擎

“低調(diào)、純粹”是張勇對蔣凡的評價：“只是純粹地做有意思、有價值的事。”

此次是阿里宣布拆分后的第一次財報發(fā)布會，也是蔣凡第一次在財報電話會上亮相。在幾百字的發(fā)言中，蔣凡數(shù)次提及“增長”，并以對未來的展望結(jié)束發(fā)言：“面向未來，國際零售業(yè)務(wù)依然會堅持跨境+本地模式的投入。跨境市場的潛力依然很大，速賣通將保持保持增長�！�

蔣凡掌管的國際數(shù)字商業(yè)業(yè)務(wù)是阿里的新增長引擎。2023財年Q2至Q4，該業(yè)務(wù)的表現(xiàn)連續(xù)三個季度超出市場預(yù)期（詳見下圖），集團(tuán)總收入的貢獻(xiàn)占比也從7%提升至9%。

財報顯示，國際零售的增長主要是由Trendyol（專注于土耳其市場的電商平臺）、Lazada（東南亞旗艦電商平臺）和速賣通產(chǎn)生的收入增長。Trendyol的收入增長主要受惠于補(bǔ)貼效率提升；Lazada的收入增長則得益于持續(xù)通過提供更多增值服務(wù)來提高變現(xiàn)率。速賣通由新推出的全托管模式“Choice”加速帶動了訂單增長。上述三個平臺在訂單量上整體有15%的增幅。

除規(guī)模增長外，國際商業(yè)收入的質(zhì)量也有所提升。國際商業(yè)經(jīng)調(diào)整EBITA虧損23.3億元，去年同期為25.6億元。財報披露，虧損同比減少的原因主要是Trendyol的虧損收窄。管理層在財報電話會中表示，若剔除Lazada的一筆一次性提前終止費(fèi)用，則虧損將降至15億元以下。

這一季度，阿里的中國零售商業(yè)收入同比下降3%，在國內(nèi)業(yè)務(wù)迫近天花板之際，海外業(yè)務(wù)成為阿里集團(tuán)的重要增長點(diǎn)。據(jù)商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年中國全年跨境電商進(jìn)出口額（含B2B）2.11萬億元，同比增長9.8%；其中出口1.55萬億元，同比增長11.7%；國內(nèi)電子商務(wù)交易額同比僅增長3.5%。

整體來看，一季度，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)的營收達(dá)到185.41億元，占阿里巴巴集團(tuán)總營收（2082億元）的9%，與阿里云的收入（185.82億元）持平，兩者基本可以并列阿里巴巴第二大業(yè)務(wù)。

在財報數(shù)字之外，還有許多地方能看出阿里集團(tuán)對海外業(yè)務(wù)的重視。

蔣凡作為海外業(yè)務(wù)CEO首次出現(xiàn)在阿里財報電話會上，排在淘天集團(tuán)CEO戴珊之后發(fā)言。除了擔(dān)任海外業(yè)務(wù)CEO外，蔣凡還兼任了淘天集團(tuán)和菜鳥的董事，意味著他雖然不是阿里合伙人，但仍進(jìn)入了阿里的核心管理層。

僅用500天，就在競爭激烈的海外市場探索出一條增長道路，蔣凡做對了什么？

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蔣凡做對了什么？

阿里海外業(yè)務(wù)的復(fù)雜性遠(yuǎn)比“將中國商品銷往海外”高得多，它包含了國際批發(fā)、零售和海外本地化電商等多項業(yè)務(wù)。

遠(yuǎn)征海外是阿里的一場硬仗，而蔣凡被認(rèn)為有能力啃下這塊硬骨頭。張勇在作出任命決定的內(nèi)部信中稱：“蔣凡在大淘寶七年時間，為淘寶的無線化、個性化和內(nèi)容化發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)，期待蔣凡帶領(lǐng)團(tuán)隊在海外市場發(fā)展中實現(xiàn)更多創(chuàng)新�！�

蔣凡接管海外業(yè)務(wù)后，進(jìn)行了一系列的業(yè)務(wù)梳理。

第一，調(diào)整海外業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)。

速賣通定位回到以跨境為主�？缇诚嚓P(guān)的供給整合為一個跨境中臺，商家不再需要在多個阿里的海外渠道運(yùn)營，發(fā)布一次商品即可。Lazada則負(fù)責(zé)海外本土化運(yùn)營。此舉明晰了戰(zhàn)略方向，同時也提升了效率。

第二，更徹底地貫徹本土化。

從人員上，蔣凡任命董錚接任Lazada的CEO，后者是Lazada任職最久的高管之一，也是長期扎根東南亞本地市場的高管。據(jù)多家媒體報道，蔣凡后續(xù)將Lazada主要覆蓋的六個東南亞國家的CEO，均替換成了有豐富本土化經(jīng)驗的高管。

此外，蔣凡還在一年內(nèi)累計投資Lazada 20億美元，并在阿里內(nèi)部抽調(diào)資源用于物流建設(shè)，包括海外倉和國內(nèi)優(yōu)選倉，還推出扶持政策，鼓勵商家去海外倉等。

這招“本土化”的打法很快顯出成效。據(jù)阿里2023財年Q3財報，Lazada在東南亞的訂單增長正在恢復(fù)，實現(xiàn)同比小幅回升。而Lazada本土化的成功經(jīng)驗又被蔣凡向外延伸，在西班牙上線的Miravia和收購的土耳其電商平臺Trendyol，均采用了與Lazada相似的本土化運(yùn)營策略。

第三，蔣凡始終重視手握數(shù)億用戶、覆蓋兩百多個國家和地區(qū)的速賣通業(yè)務(wù)。去年末，針對工廠商家的全托管模式被試點(diǎn)推出，這種只需要商家提供貨品、備貨入倉就可以接入速賣通進(jìn)行跨境運(yùn)營的新模式，吸引了不少工廠商家，成為新的增長點(diǎn)。

得益于上述幾個平臺的共同增長，蔣凡連續(xù)三個季度交出超市場預(yù)期的出海成績單。

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2023的關(guān)鍵詞：增長

在財報電話會中，蔣凡為2023年的海外業(yè)務(wù)定下了增長的基調(diào)。

增長的底氣，來自中國電商出口業(yè)務(wù)持續(xù)提升的大背景。尼爾森最近發(fā)布的一份報告預(yù)計，中國B2C跨境電商在2022年后有望迎來高峰�！�2023年中國跨境電商將呈現(xiàn)多元化成長，未來將實現(xiàn)行業(yè)生態(tài)融合式發(fā)展，借助平臺，會有越來越多的中國賣家走向海外�！�

據(jù)海關(guān)總署本月初公布的數(shù)據(jù)，2023年的前4個月，中國出口總額7.67萬億元，增長幅度約10.6%。海關(guān)月度調(diào)查顯示，出口訂單增加的企業(yè)占比已連續(xù)4個月提升，跨境電商出口業(yè)務(wù)整體處于發(fā)展勢頭。

如前所述，蔣凡在財報電話會中表示，面向未來，國際零售業(yè)務(wù)仍將堅持跨境+本地模式的投入。跨境市場的潛力依然很大，速賣通將保持快速增長；本地市場中，除了在東南亞市場持續(xù)投入，也會積極關(guān)注更多新的區(qū)域市場機(jī)會。

乘著整個行業(yè)的增長東風(fēng)，蔣凡順勢掛起了三面增長之帆：商家自運(yùn)營+全托管服務(wù)的多模式經(jīng)營，提升到貨時效，提升購買體驗。他深諳，要做好B2C生意，就一定要照顧好商戶端和消費(fèi)者。

第一，商家自運(yùn)營+全托管服務(wù)的多模式經(jīng)營，不但是速賣通新的增長點(diǎn)，也是新商戶入局海外業(yè)務(wù)的入口。據(jù)財報數(shù)據(jù)，今年3月以來，速賣通訂單量同比增長超50%，創(chuàng)歷史新高。目前在韓國、西班牙等開通Choice服務(wù)的多個國家，速賣通下載量均飆升至前3名。

第二，訂單的快速增長也對倉庫及物流能力提出了更高要求，提升到貨時效是阿里海外業(yè)務(wù)的另一重要戰(zhàn)略。具體動作包括：通過合并訂單發(fā)貨提升到貨速率，對到貨快的商家進(jìn)行流量傾斜，持續(xù)加大物流能力建設(shè)等。

在2023全球速賣通年度峰會上，速賣通行業(yè)運(yùn)營總經(jīng)理靳科透露，今年將對國內(nèi)優(yōu)選倉和海外倉全面進(jìn)行拓展，總面積超過100萬平方米，分撥中心覆蓋全國200多個城市。5月，速賣通聯(lián)合菜鳥宣布，將在一個月內(nèi)新開設(shè)5座跨境倉庫，優(yōu)選倉總面積再增數(shù)萬平方米，為商家提供更多倉容空間。

得益于國內(nèi)優(yōu)選倉和海外倉的前期投入，目前韓國消費(fèi)者在速賣通上3~5天就能收貨，速度與當(dāng)?shù)仉娚滔嗖顭o幾。

第三，為持續(xù)提升用戶購買體驗，阿里海外業(yè)務(wù)還把降低用戶商品糾紛、推出退貨服務(wù)等做為重點(diǎn)舉措。針對商家端，則因地制宜做好本土化商品，對商家進(jìn)行補(bǔ)貼，繼續(xù)提升商品品質(zhì)。比如，Miravia在西班牙市場主打本土化高端產(chǎn)品，在韓國則推出百億補(bǔ)貼等活動。

2013年蔣凡初入阿里時，與時任集團(tuán)總裁張勇的一番談話改變了他的人生軌跡。彼時，張勇對他說，“想不想咱們一起折騰點(diǎn)事情，在這個舞臺上表演一下，留下一點(diǎn)記憶。”

蔣凡之后在阿里舞臺的演出一直與增長二字息息相關(guān)。掌管大淘系7年多，在他手中，阿里電商用戶規(guī)模從不到2億增長至近10億，淘系GMV也從1萬多億跨越至近9萬億。

現(xiàn)在，更廣闊的海外舞臺正為這位CEO拉開幕布。