來(lái)源/億邦動(dòng)力

撰文/周昕怡

TikTok Shop在東南亞全面上線商城業(yè)務(wù)，阿里巴巴向Lazada再注資8.45億美元，拼多多Temu相繼殺入馬來(lái)西亞和菲律賓，Shopee母公司內(nèi)部信宣布進(jìn)入全面戰(zhàn)斗模式……2023年的東南亞電商市場(chǎng)，新老玩家刀劍相碰，整個(gè)市場(chǎng)前所未有的熱鬧，也是前所未有的焦灼。

與此同時(shí)，中國(guó)商家出海東南亞也進(jìn)入新的階段：一方面，金字塔底部的白牌產(chǎn)品仍然憑借豐富多樣的供給大行其道；另一方面，白牌和國(guó)際大牌之間的真空地帶，也滋養(yǎng)了一眾新消費(fèi)品牌，他們當(dāng)中既有從中國(guó)市場(chǎng)拓展至東南亞的，也有直接去東南亞本土創(chuàng)立的。

而除了消費(fèi)側(cè)的火熱，出海東南亞的另一個(gè)熱門(mén)話題則是“供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移”、“東南亞建廠”。諸如光伏、新能源、電子設(shè)備、服裝紡織等類別的制造型企業(yè)紛紛布局東南亞生產(chǎn)線。這既是有效應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、降本增效的措施，也是中國(guó)產(chǎn)業(yè)完成全球化進(jìn)階的重要一步。

回歸起始點(diǎn)，東南亞市場(chǎng)之于中國(guó)出海企業(yè)的誘人之處到底在哪里？普遍的答案：一是市場(chǎng)本身潛力巨大，二是相對(duì)穩(wěn)定且獨(dú)立的市場(chǎng)環(huán)境。

聚焦到電商行業(yè)，時(shí)代的紅利不言而喻。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)eMarketer發(fā)布的報(bào)告顯示，2023年，東南亞電商市場(chǎng)規(guī)模增速在全球排名第一，至此，已連續(xù)3年成為全球電商規(guī)模增長(zhǎng)最快的地區(qū)。預(yù)計(jì)到2025年，東南亞電商GMV將達(dá)到2330億美金，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)24%。

換句話說(shuō)，在這個(gè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)上，無(wú)論是平臺(tái)、商家還是服務(wù)商，各個(gè)領(lǐng)域都有蘊(yùn)藏著足夠大的想象空間。

針對(duì)中國(guó)企業(yè)出海東南亞的潮流，億邦動(dòng)力也將今年以來(lái)在東南亞市場(chǎng)觀察到的熱點(diǎn)現(xiàn)象、重要變化整理如下：

01

創(chuàng)投踩剎車

東南亞資本市場(chǎng)高熱后迎來(lái)降溫

過(guò)去幾年，東南亞是創(chuàng)投市場(chǎng)的香餑餑。據(jù)Pitchbook統(tǒng)計(jì)，截至2022年9月，流入東南亞初創(chuàng)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本達(dá)到114億美元，比2021之前的任何一年都要多。熱錢(qián)大量涌入數(shù)字化、科技及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，為培育獨(dú)角獸提供了沃土。

不過(guò)，今年，這股熱潮有所降溫。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息等宏觀環(huán)境的變化，東南亞創(chuàng)投機(jī)構(gòu)普遍改持更加謹(jǐn)慎、理性的態(tài)度。“只看不投”成為常態(tài)。

越海資本的一份統(tǒng)計(jì)顯示，2023年4月至6月，東南亞風(fēng)險(xiǎn)投資交易數(shù)量為163筆，低于2022年二季度的189筆；總投資金額達(dá)27.5億美元，與2022年同期保持基本一致。相對(duì)而言，風(fēng)險(xiǎn)投資早期項(xiàng)目數(shù)量及金額均有所回落。

與此同時(shí)，無(wú)法快速實(shí)現(xiàn)盈利的初創(chuàng)項(xiàng)目開(kāi)始被資本放棄，部分已融資的公司被資方要求提高利潤(rùn)率，一些Pre-IPO的公司因資本市場(chǎng)情況放棄發(fā)行新股融資，有的已上市科技公司也面臨股價(jià)大跳水的危機(jī)。

比如，東南亞頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)Grab今年第二季度財(cái)報(bào)顯示，公司總營(yíng)收為5.67億美元，同比增長(zhǎng)76.64%，凈虧損為1.48億美元，仍未實(shí)現(xiàn)正向盈利。在資本降溫的影響下，Grab的泡沫被快速戳破，股價(jià)區(qū)間跌幅高達(dá)70%。而今年6月，Grab也進(jìn)行了新一輪裁員，涉及約10%的員工數(shù)（多達(dá)1000人）。

印尼電商平臺(tái)Bukalapak也陷入拋售潮，自去年8月在雅加達(dá)上市以來(lái)，其股價(jià)下跌了75%。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，Bukalapak凈虧損3892.7億印尼盾。公司總資產(chǎn)也由去年12月的27.4萬(wàn)億印尼盾，縮水為27.1萬(wàn)億印尼盾。

在擠水分過(guò)程中，東南亞項(xiàng)目進(jìn)入大浪淘沙階段，賽道在遇冷后回歸正常區(qū)間。而從創(chuàng)投風(fēng)向看新的行業(yè)機(jī)會(huì)，越海資本分析指出，從2023年第二季度開(kāi)始，投資領(lǐng)域開(kāi)始出現(xiàn)分化，軟件與金融服務(wù)行業(yè)熱度驟減，信息技術(shù)行業(yè)投資數(shù)量有所上升，而電商與食品飲料行業(yè)投資回暖，值得關(guān)注。

02

電商平臺(tái)開(kāi)啟新戰(zhàn)局

頭部玩家紛紛卷入“全托管”

無(wú)論是TikTok Shop的快速壯大，還是Temu的最新入局，都給2023年的東南亞電商平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)新的變化。

據(jù)新加坡研究公司Momentum Works發(fā)布的報(bào)告，2023年預(yù)計(jì)Shopee在東南亞市場(chǎng)份額將從2022年的48.1%升至48.5%，Lazada在東南亞市場(chǎng)份額將從2022年的20.2%下降到17.7%，TikTok Shop則將從2022年的4.4%躍升至13.2%，與老玩家Tokopedia的市場(chǎng)份額持平。

今年8月，風(fēng)頭正盛的拼多多出海平臺(tái)Temu也登陸東南亞，讓這個(gè)本就處于“平臺(tái)混戰(zhàn)”中的市場(chǎng)，又添了不少變數(shù)。用一位業(yè)內(nèi)人士的話說(shuō)：東南亞電商領(lǐng)域的價(jià)格“白刃戰(zhàn)”可能會(huì)進(jìn)一步加劇，尤其是在全托管模式席卷的當(dāng)下。

Lazada是東南亞率先推出全托管業(yè)務(wù)的平臺(tái)，于6月初開(kāi)放了菲律賓站點(diǎn)，并于7-8月份開(kāi)放其他站點(diǎn)。Shopee也緊鑼密鼓上線了全托管業(yè)務(wù)——自4月開(kāi)始內(nèi)測(cè)后，經(jīng)歷數(shù)月的探索，于7月啟動(dòng)了全托管業(yè)務(wù)的招商。

而全托管模式的先行者Temu則在8月后相繼上線菲律賓站和馬來(lái)站兩個(gè)站點(diǎn)，并保持了一貫的極致性價(jià)比策略，提供免運(yùn)費(fèi)、大額滿減折扣等優(yōu)惠。

TikTok Shop雖未在東南亞上線全托管模式，但卻大推商城業(yè)務(wù)（即貨架電商模式），目前正以內(nèi)容和貨架雙驅(qū)動(dòng)的成熟形態(tài)在東南亞加速拓展。

03

直播電商方興未艾

用戶沖著產(chǎn)品來(lái)，退貨率低

在東南亞，電商還未極大深入人們的生活，占總體零售市場(chǎng)不到十分之一。當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的吃喝玩樂(lè)大多依賴線下實(shí)體店，像零食、服裝等傾向在實(shí)體消費(fèi)，只會(huì)在線上購(gòu)買(mǎi)個(gè)護(hù)、美妝等電商平臺(tái)上種類更豐富的產(chǎn)品。

就電商平臺(tái)來(lái)說(shuō)，以Shopee和Lazada為主的貨架式電商平臺(tái)在東南亞占據(jù)主導(dǎo)地位，社交電商、直播電商則是不可忽視的新勢(shì)力。據(jù)谷歌、淡馬錫與貝恩聯(lián)合發(fā)布的《2022東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告》顯示，2022年?yáng)|南亞電商GMV為1310億美元。而研究機(jī)構(gòu)Cube Asia分析指出，2022年?yáng)|南亞社交電商GMV為420億美元，直播電商為120億美元。也就是說(shuō)，直播電商在東南亞總電商GMV當(dāng)中的占比不足十分之一。

對(duì)比國(guó)內(nèi)早期的直播帶貨可以依靠傳統(tǒng)電商長(zhǎng)期沉淀、培育好的市場(chǎng)直接進(jìn)行轉(zhuǎn)化，東南亞市場(chǎng)更像是電商、直播帶貨在齊頭并進(jìn)，共同建立起消費(fèi)者線上購(gòu)物的心智。

從東南亞直播電商行業(yè)當(dāng)下的特點(diǎn)來(lái)看，超級(jí)大主播尚未出現(xiàn)，垂類達(dá)人幾乎沒(méi)有典型代表，明星、網(wǎng)紅也還沒(méi)有涉足帶貨的業(yè)務(wù)。

在這種情況下，消費(fèi)者基本沖著產(chǎn)品來(lái)買(mǎi)，而非主播、優(yōu)惠券。這就極大地減弱了沖動(dòng)型消費(fèi)的占比，也直接影響到退貨率的高低。由于東南亞物流體系不成熟、退貨流程復(fù)雜，而且售后服務(wù)體系不完善、退貨的成本高， 當(dāng)?shù)叵M(fèi)者維權(quán)困難等方面因素，東南亞直播電商退貨率對(duì)比國(guó)內(nèi)要低。

04

本土新消費(fèi)品牌嶄露頭角

復(fù)刻“東南亞版完美日記”

東南亞經(jīng)濟(jì)增速快、人口多，且較強(qiáng)的消費(fèi)能力讓這里的電商發(fā)展充滿可能性。盡管普遍工資不高，但從消費(fèi)情況來(lái)說(shuō)，東南亞年輕人都敢于去消費(fèi)。用業(yè)內(nèi)的一句玩笑話來(lái)說(shuō)，就是“有3000元的工資，就要花掉2000元”。                                                       

雖然擁有較強(qiáng)的消費(fèi)力，但東南亞消費(fèi)者的品牌選擇卻較少。線上線下渠道的快消品市場(chǎng)長(zhǎng)期被傳統(tǒng)大牌所壟斷，在白牌產(chǎn)品到國(guó)際大牌產(chǎn)品之間，存在著巨大的真空地帶，高性價(jià)比、差異化的產(chǎn)品仍然缺乏。

今年一個(gè)明顯的現(xiàn)象就是，憑借著社交媒體流量洼地，一批新興的東南亞本土品牌快速躥紅，填補(bǔ)了市場(chǎng)空白。而一個(gè)共性是，他們身上往往都帶有中國(guó)基因，如由中國(guó)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)操盤(pán)，將國(guó)內(nèi)新消費(fèi)品牌的路徑搬到東南亞，Simplus、MeToo、Bioaqua、SHINTIFIC等都是代表。

這些東南亞新消費(fèi)品牌無(wú)疑都抓住了年輕人的消費(fèi)訴求：Metoo顛覆市面上單一的漱口水味道，打造了“益生菌”的差異化理念；Simplus憑借擁有強(qiáng)大核心功能和時(shí)尚簡(jiǎn)潔外觀的產(chǎn)品，橫掃各大平臺(tái)。

恰如幾年前國(guó)內(nèi)剛剛涌起的新消費(fèi)品牌浪潮，完美日記、花西子、自嗨鍋、每日黑巧、拇指白小T、usmile、內(nèi)外……一眾新秀憑借抖音、小紅書(shū)的新流量紅利，通過(guò)內(nèi)容營(yíng)銷實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)。

值得一提的是，東南亞新消費(fèi)品牌通過(guò)線上渠道走紅后，都更為快速地布局線下市場(chǎng)。比如，BIOAQUA在線上打造出一定聲量后，就于成立的第二年投入線下渠道，截至目前已入駐近300家分銷店，進(jìn)入MINISO（名創(chuàng)優(yōu)品）、Dandan、Indomaret等超3萬(wàn)家線下店，并在雅加達(dá)建立了幾十家專營(yíng)店，還自建了品牌集成網(wǎng)紅店。通過(guò)線下渠道，品牌得以面向更廣泛的消費(fèi)人群。

05

中國(guó)新消費(fèi)品牌下南洋

開(kāi)實(shí)體店成風(fēng)

幾年間，中國(guó)新消費(fèi)品牌出海東南亞已經(jīng)不是新鮮事了。今年，伴隨著疫情影響的消散，他們?cè)跂|南亞的線下布局也更加密集。來(lái)自中國(guó)的餐飲品牌、潮玩品牌、服飾品牌、家居品牌等，不斷出現(xiàn)在東南亞的街頭。

 1  潮玩出海：泡泡瑪特連續(xù)在東南亞多國(guó)開(kāi)店

繼2021年在新加坡開(kāi)東南亞首店后，泡泡瑪特在今年正式進(jìn)入東南亞其他國(guó)家，于5月在吉隆坡Pavilion Kuala Lumpur落地馬來(lái)首店，與9月在泰國(guó)尚泰世界購(gòu)物中心落地泰國(guó)首店，選址皆為人流密集的繁華地帶。據(jù)悉，泰國(guó)門(mén)店當(dāng)天開(kāi)業(yè)首日銷量就突破了200萬(wàn)元。

目前，泡泡瑪特在東南亞開(kāi)設(shè)了10家門(mén)店，除馬來(lái)和泰國(guó)外，新加坡落地了8家線下店，其中5家為快閃店，同時(shí)在新加坡各地鋪設(shè)了數(shù)十臺(tái)機(jī)器人商店。據(jù)了解，泡泡瑪特出海策略是從輕到重的拓展模式，先構(gòu)建以經(jīng)銷商為主的B端渠道，再用電商探索市場(chǎng)情況，繼而通過(guò)機(jī)器人商店、快閃店等輕盈線下模式去快速線下，最后再是開(kāi)設(shè)門(mén)店。

出海東南亞，潮玩品牌大多以新加坡為首，進(jìn)而拓展其他國(guó)家，恰如泡泡瑪特。而就全球潮玩市場(chǎng)而言，東南亞還是有待挖掘、需要市場(chǎng)教育的新興市場(chǎng)，北美、日韓等成熟市場(chǎng)仍是重要的版圖。

 2  咖啡出海：瑞幸搶灘新加坡，庫(kù)迪打入印尼

今年3月，蜜雪冰城在印尼的門(mén)店數(shù)量已經(jīng)接近1500家，到今年年底有望將規(guī)模擴(kuò)大一倍。霸王茶姬自2019年在馬來(lái)西亞開(kāi)出海外首店后，到今年在該國(guó)開(kāi)出的門(mén)店已超過(guò)50家，且70%的店開(kāi)在星巴克、麥當(dāng)勞等大品牌隔壁，月均營(yíng)業(yè)額能達(dá)到30萬(wàn)人民幣。

繼奶茶品牌出海后，中國(guó)的咖啡品牌也走向了東南亞。

3月，咖啡新零售企業(yè)瑞幸咖啡在新加坡的兩家門(mén)店正式開(kāi)張，打響了瑞幸進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的“第一槍”。事實(shí)上，新加坡的咖啡消費(fèi)相當(dāng)成熟，人均咖啡消費(fèi)量較高、市場(chǎng)發(fā)展也比較充分。而在主打性價(jià)比的生態(tài)位上，瑞幸將在新加坡面對(duì)Flash Coffee以及多家本土咖啡創(chuàng)投品牌的競(jìng)爭(zhēng)。

8月，剛成立一年的庫(kù)迪咖啡在印度尼西亞開(kāi)東南亞首家門(mén)店，并計(jì)劃今年在印尼開(kāi)至少400家門(mén)店，同時(shí)在泰國(guó)和新加坡等地進(jìn)行招商。選擇印尼，或許源自其具有較大規(guī)模擴(kuò)張潛力。根據(jù)國(guó)際咖啡組織和歐睿數(shù)據(jù)，2022年，印尼是全球第七大咖啡消費(fèi)市場(chǎng)。同時(shí)，印尼咖啡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散，主要是國(guó)際咖啡品牌和印尼本土咖啡在同臺(tái)打擂。

東南亞被稱為下一個(gè)咖啡熱土，咖啡消費(fèi)市場(chǎng)新興且頗具潛力。但咖啡出海仍面對(duì)著店鋪模式本土化、產(chǎn)品本土化，以及與本土咖啡品牌打造差異化形象等難題。

 3  零售品牌出海：名創(chuàng)優(yōu)品在印尼開(kāi)出全新概念店

今年4月，名創(chuàng)優(yōu)品在印尼開(kāi)設(shè)了首家全新概念店，是將原有店面進(jìn)行了煥新升級(jí)，以概念店的全新面貌再度亮相，店鋪總面積近700平方米，是目前印尼面積最大的門(mén)店，吸引了眾多年輕消費(fèi)者進(jìn)店打卡拍照。

早在2015年，名創(chuàng)優(yōu)品就正式出海，選擇東南亞為第一站。2015年末，名創(chuàng)優(yōu)品在新加坡開(kāi)出第一家門(mén)店；2016年，名創(chuàng)優(yōu)品進(jìn)駐菲律賓和泰國(guó)；2017年在印尼開(kāi)設(shè)首家門(mén)店，目前名創(chuàng)優(yōu)品在印尼的門(mén)店已經(jīng)超過(guò)200家。

在東南亞，復(fù)制國(guó)內(nèi)模式，名創(chuàng)優(yōu)品從品牌、商品、供應(yīng)鏈和加盟商幾大方面做整合，形成商業(yè)閉環(huán)。同期來(lái)看，零售品牌KKV在2020年選擇東南亞為出海首站，于印尼落地生根，覆蓋印尼20多個(gè)城市。對(duì)比而言，名創(chuàng)優(yōu)品出海策略更為激進(jìn)，選擇多國(guó)并行擴(kuò)張，而KKV更傾向于單個(gè)國(guó)家打透后再進(jìn)駐其他個(gè)國(guó)家。

06

新能源汽車找到新的增長(zhǎng)極

據(jù)路透社日前報(bào)道，比亞迪近期在東南亞市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，擊敗特斯拉等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手占據(jù)該地區(qū)超過(guò)四分之一的電動(dòng)汽車銷售份額。中國(guó)車企擊敗國(guó)際知名車企品牌的消息，讓市場(chǎng)目光轉(zhuǎn)向成為新能源增長(zhǎng)點(diǎn)的東南亞。

一方面，東南亞電動(dòng)車市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，爆發(fā)出紅利期。分析機(jī)構(gòu)Mordor Intelligence的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2027年?yáng)|盟電動(dòng)車市場(chǎng)規(guī)模將從2021年的5億美元增長(zhǎng)至26.7億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)32.73%。伴隨東南亞汽車電動(dòng)化轉(zhuǎn)型發(fā)展，電動(dòng)車毫無(wú)疑問(wèn)成為炙手可熱的行業(yè)賽道。

另一方面，東南亞國(guó)家主動(dòng)擁抱新能源，以市場(chǎng)換產(chǎn)業(yè)。印尼力爭(zhēng)到2035年將電動(dòng)汽車產(chǎn)量提高到100萬(wàn)輛；泰國(guó)提出到2030年生產(chǎn)75萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的目標(biāo)，在2035年實(shí)現(xiàn)100%電動(dòng)化目標(biāo)；馬來(lái)西亞計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車在汽車總銷量中的占比達(dá)到15%，到2040年將這一比例提高至38%……

此前，日韓車企已經(jīng)占據(jù)東南亞燃油車高地，而現(xiàn)在中國(guó)車企比亞迪、哪吒、長(zhǎng)城汽車、上汽通用等以新能源汽車為切入點(diǎn)，在東南亞冒尖占據(jù)前列，還掀起了一波東南亞設(shè)廠熱潮。而根據(jù)全球知名研究公司Counterpoint Research的數(shù)據(jù)，中國(guó)電動(dòng)汽車銷量已經(jīng)占據(jù)了東南亞電動(dòng)車市場(chǎng)75%的份額。

07

全球供應(yīng)鏈部分轉(zhuǎn)移

去東南亞建廠成新趨勢(shì)

如果去珠江三角州走一圈，會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多勞動(dòng)密集型企業(yè)的工廠正在往東南亞遷移。確切地說(shuō)，從十幾年前開(kāi)始，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的變革就開(kāi)始默默地發(fā)生了。一個(gè)明顯的現(xiàn)象是，阿迪達(dá)斯和Nike的產(chǎn)品，很多已經(jīng)由Made in China變?yōu)镸ade in Vietnam。

闖蕩越南的熱潮，早在2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)打響之時(shí)便已開(kāi)啟，如今再次出于對(duì)2023年美國(guó)經(jīng)濟(jì)以及中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)訂單影響的考量，不少外貿(mào)企業(yè)表達(dá)了迫于壓力而打算去越南建廠、去東南亞布局供應(yīng)鏈的想法。

一位國(guó)際貿(mào)易數(shù)據(jù)服務(wù)商指出，這一輪轉(zhuǎn)移，更多的是高關(guān)稅、高風(fēng)險(xiǎn)的背景下被動(dòng)開(kāi)啟的。美國(guó)正在加大對(duì)中國(guó)制造產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘，讓很多（如蠟燭、輪胎制造等）行業(yè)的關(guān)稅高達(dá)200%，企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向越南去生產(chǎn)，這也造就了2018年、2019年的高峰。消費(fèi)電子類，從三星開(kāi)始，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈下的富士康、立訊等都在越南有長(zhǎng)線布局，更是帶動(dòng)了很多一級(jí)、二級(jí)供應(yīng)商的制造轉(zhuǎn)移。

這種供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移也更像是一種“外溢”。2018年美國(guó)對(duì)中國(guó)加征25%的關(guān)稅之時(shí)，就注定了勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)會(huì)從中國(guó)遷出去的命運(yùn)——這不是整體產(chǎn)業(yè)鏈外遷，而只是某些人力成本占比較高的環(huán)節(jié)。

離中國(guó)更近、勞動(dòng)力效率更高、土地價(jià)格和勞動(dòng)力成本相對(duì)較低，且基礎(chǔ)設(shè)施更好，都是越南北部更適合建廠的原因。北部也有更像中國(guó)的生活環(huán)境以及產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，且最重要的是，還有更多剩余的工業(yè)用地，而南部開(kāi)發(fā)得更早，“都滿了”。

不過(guò)，經(jīng)歷幾波熱潮之后，如今的越南已不是想進(jìn)就能進(jìn)的地方了，“可能隨便投資一個(gè)廠都要上千萬(wàn)”。

可以說(shuō)，越南的土地價(jià)格早已今非昔比。如今工廠進(jìn)入越南的第一需求便是找工業(yè)園區(qū)，越南約有500個(gè)工業(yè)園區(qū)，但基建比中國(guó)慢很多，大量工廠遷移而至導(dǎo)致當(dāng)?shù)仉y以承載。很多地方的工業(yè)園區(qū)滿員率已超95%，土地價(jià)格水漲船高（每年約20-30%的漲幅）。

值得一提的是，去東南亞建廠，也有出自做品牌的迭代需求。當(dāng)?shù)亟◤S的職能可能是研發(fā)中心、信息收集中心等，作為市場(chǎng)快速響應(yīng)的中心，實(shí)現(xiàn)“小規(guī)模快速試錯(cuò)”的產(chǎn)品研發(fā)模式。建廠前期成本可能相對(duì)較高，但跑通之后，再依托國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)進(jìn)行大量生產(chǎn)，就拉平了前期的成本投入。