來源/銀杏科技

作者/王葉琳

11月16日晚，阿里巴巴公布2023年三季度財報，本季度實現收入2247.9億元，同比增長9%。

阿里云收入同比增長2%至276.48億元，經調整EBITA同比增長44%至14.09億元。利潤增速大漲多是源于釘釘這個不賺錢業務的拆分，從收入來看，阿里云仍是六大業務集團中增速最慢的那一個。

財報公布了“1+6+N”組織變革下業務集團分拆和融資進展：決定不再推進云智能集團的完全分拆。

阿里對此的解釋為，美國近期擴大對先進計算芯片出口的限制，給云智能集團的前景帶來不確定性。云智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設想提升股東價值，因此決定不再推進云智能集團的完全分拆。

但這個解釋在外界眼里，可能會顯得相關性不足。

阿里云去年底至今，經歷了兩次故障、兩次換任、決定分拆、分拆叫停，內部變動頻繁之時恰逢大模型熱潮席卷而來，動蕩與機遇同步上演，頗具幾分戲劇色彩。

01

大模型“暫緩”云焦慮

關于分拆叫停，蔡崇信在電話會上表示，當時云業務所處的大環境可預測，想通過金融工程的方式體現云業務的價值，現在轉向通過投資顯現云價值，特別是在新形勢下由AI驅動的云計算業務需要更多投資支持。

作為國內公有云龍頭，大環境的壓力勢必會最先傳導到阿里云。

日前，IDC發布的《中國公有云服務市場（2023上半年）跟蹤》報告顯示，2023年上半年中國公有云服務整體市場規模為190.1億美元。

其中，IaaS市場規模為112.9億美元，同比增速13.2%；PaaS市場規模為32.9億美元，同比增速為26.3%。從IaaS+PaaS市場來看，2023年上半年同比增長15.9%，創下近三年來同比增速新低。

年初宣布云智能集團分拆時，市場普遍對疫后云服務市場表現有較高期待。但從后續市場調研情況來看，公有云市場增速不及預期，IaaS增長放緩尤為明顯。

IDC分析指出，上半年企業對預算的制定、支出和使用更加謹慎，一定程度上導致了云市場消費不振。

不僅是互聯網公司，近年來高速增長的運營商云也受到影響。2023年上半年天翼云收入459億元，同比增長63.4%，對比從2021年開始同比增長突破三位數的成績已有下滑。

環球同此涼熱，企業降本儼然成為世界性命題，此前馬斯克全力推動X平臺“下云”使得每月云成本降低60%，引發業內對“云成本控制”的廣泛討論。

當下阿里云的增速已在個位徘徊，在企業IT消費趨于理性的大環境下，“獨立”的條件不再充足。

增長的期望仍然系于大模型和AI。

市場風向如此，全行業對AI的關注與需求增長，對算力市場是極大利好。除了較為基礎的，為大模型訓練提供算力資源，云廠商也在嘗試提供成熟解決方案，以產品迭代的方式創造營收。

如吳泳銘所言，未來對云計算的增量需求將由對AI的需求驅動，并且大部分AI計算將在云中運行。因此阿里要建立建立AI時代最開放的云，為所有行業提供穩定高效的AI基礎設施，使所有行業都能智能化。

這也是未來幾年所有云廠商競爭的焦點，尤其阿里云在錯失政務市場的增量機會后，進軍AI，更不容有失。

02

命運共同體

由此看來，阿里云不僅會“留”在阿里， 或許還會與阿里“綁得更緊”。

一是因為大模型競爭已進入白熱化階段，技術與服務都不能掉隊，阿里云自身造血能力陷入瓶頸之時，更需要母公司進行長期扶持。

盡管模型訓練成本驚人已是公認的難點，但在搶占新技術話語權的壓力下，頭部云廠商都必須加足火力，燒出“技術前沿”。

官方解釋也揭露了來自另一方的外部壓力。10月美國決定對云計算使用的關鍵芯片加以控制，這不僅會影響阿里云的履約能力，限制可提供的產品和服務，還將制約阿里云的技術升級，尤其在大模型層面。如此嚴苛的競爭環境之下，阿里云確實需要集團為其“撐腰”。

二是阿里云的技術可優先于阿里系產品測試，阿里系的增長也需要AI驅動。

《晚點LatePost》報道指出，阿里云員工曾擔心脫離集團的扶持后，淘天集團、菜鳥等公司原則上可以自由選擇云服務提供商。吳泳銘后來在內部明確表示，未來集團會持續使用阿里云作為底座。

這涉及到將技術轉化為可盈利項目，本身大模型質量與其訓練數據質量密切相關，進入使用場景后，更需要結合具體行業數據設計產品，調整服務。因此，絕多大數云廠商都將落地第一站選在母公司的主營業務領域，也可順勢打造差異化定位。

同樣，吳泳銘在電話會上強調了AI對企業全局戰略的意義。他將阿里集團面向未來十年的重要優先級，明確為三個方向：技術驅動的互聯網平臺業務；AI驅動的科技業務；全球化的商業網絡。

僅以淘天為例，《每日經濟新聞》報道，今年雙11準備及開賣期，淘寶天貓平臺上商家已經開始規模化使用AI工具，調用AI次數已超過15億次。此外，淘寶還在雙11期間新開設了人工智能服務一級類目。

此外，吳泳銘為阿里云制定的戰略規劃中，除開“AI驅動”，還強調了“公共云優先”。

銀杏科技從一位云計算從業者處了解到，“公共云”是“公有云”的新提法，對應的仍然是“私有云”概念。

公共云優先意味著阿里云對收入質量的重視上升，更關注“利潤”而非“創收”，這也對應了本季度阿里云在利潤上的大幅提升。

阿里巴巴高管透露，阿里云會更強調公共云的產品組合為主。因為公共云的云計算模式，會具備更強的網絡效應和規模效應，幫助客戶提供更好更具性價比的服務。

“保利潤”更像是為應對大環境競爭加劇進行的適應性調整，不過短期內阿里云的營收側可能會繼續承壓。

03

恰逢多事之秋

與阿里系產品高度綁定可能的風險，恰好因近期的一次故障事件提醒了大眾。

11月12日傍晚，有網友爆出阿里旗下多款APP出現不同程度的故障，隨后“阿里全系產品崩了”“淘寶又崩了”“閑魚崩了”“釘釘崩了”“阿里云盤崩了”等話題相繼登上熱搜。阿里云發給客戶的一份官方故障報告顯示，故障原因在于訪問密鑰服務 (AK）在讀取白名單數據時出現讀取異常。

與去年底阿里云香港機房節點發生故障不同的是，此次故障不僅覆蓋范圍更大，涉及多個國家和地區，輿論影響也更大，阿里系產品都在月活App排行榜前列，廣大消費者直觀感受到了什么叫云計算時代的“斷水斷電”。

關于云事故，“因噎廢食”、過分渲染故障嚴重性的論調固然不可取，但也不能忽視其對客戶用云預期的影響。多次出現技術問題，客戶為確保業務穩定性，會考慮在可能的情況下，切一部分負載到其他云廠商。友商也多愿意為此提供便利。

（來源：華為云官網）

另一個視角看，阿里云近期的人事調整也比較頻繁。

張建鋒卸任，恰好在香港宕機事故發生的10天后，彼時業內都認為兩件事存在因果關聯，并猜測張勇的接任只是暫時。

如今吳泳銘同樣是集團總部CEO兼任阿里云CEO，同樣被猜測是集團一把手暫時主持事務，又恰好遇上了技術故障。一系列變動仿佛輪回，題眼只在于誰才是阿里云的Mr. Right。

3月阿里宣布“1+6+N”改組計劃之時，外界紛紛驚嘆于如此龐大的企業突然宣布如此徹底的變動。而后半年，這場聲勢浩大改革還在隨著外部環境的變化上演新的章節。

叫停分拆不等于停止投入，曾被比喻為阿里集團“王冠上的明珠”的阿里云，還得繼續“堅守崗位”，做阿里巴巴面向未來的招牌。