來(lái)源/燃次元

作者/呂敬之 馮曉亭

終于，菜鳥(niǎo)還是自己做起了快遞。

6月28日，菜鳥(niǎo)集團(tuán)宣布推出自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)——菜鳥(niǎo)速遞。菜鳥(niǎo)集團(tuán)CEO萬(wàn)霖在菜鳥(niǎo)舉辦的全球智慧物流峰會(huì)現(xiàn)場(chǎng)表示，菜鳥(niǎo)已經(jīng)獲得“快遞牌照”。

據(jù)悉，菜鳥(niǎo)速遞主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)、送貨上門(mén)和夜間攬收等品質(zhì)服務(wù)，在全國(guó)近三百城提供晚到、破損必賠，不上門(mén)必賠，在途攔截和在途更改目的地等五個(gè)100%承諾。

天眼查信息也顯示，菜鳥(niǎo)智能物流控股有限公司、浙江菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈管理有限公司已申請(qǐng)多枚“菜鳥(niǎo)速遞”商標(biāo)，國(guó)際分類(lèi)包括運(yùn)輸工具、辦公用品、手工器械等，目前，部分商標(biāo)已完成注冊(cè)。

菜鳥(niǎo)方面稱(chēng)，菜鳥(niǎo)速遞是適應(yīng)市場(chǎng)上對(duì)高質(zhì)量快遞需要而生，主要聚焦“菜鳥(niǎo)自營(yíng)、品質(zhì)快遞、好用不貴”，服務(wù)上對(duì)標(biāo)行業(yè)最優(yōu)，價(jià)格上兼具性?xún)r(jià)比，并按照時(shí)效和重量提供豐富的產(chǎn)品矩陣，覆蓋大件、中小件和微小件等全重量級(jí)包裹。

燃次元就目前菜鳥(niǎo)速遞的經(jīng)營(yíng)展開(kāi)情況向菜鳥(niǎo)方面求證，后者回應(yīng)稱(chēng)菜鳥(niǎo)速遞已經(jīng)面向商家開(kāi)放。

一時(shí)間，菜鳥(niǎo)親自下場(chǎng)做快遞的消息在圈子里“炸”了。

一位資深業(yè)內(nèi)人士對(duì)燃次元表示，“菜鳥(niǎo)自己做快遞在行業(yè)里是相當(dāng)‘炸裂’的新聞，包括我在內(nèi)的不少業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為這會(huì)對(duì)現(xiàn)在的快遞行業(yè)格局帶來(lái)很大的改變。” 

在該業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“短期內(nèi)受到?jīng)_擊的會(huì)是通達(dá)系，菜鳥(niǎo)速遞會(huì)利用阿里的關(guān)系從電商客戶(hù)先入手。接下來(lái)，也許就是直接對(duì)標(biāo)順豐。”

而從菜鳥(niǎo)自己的宣傳標(biāo)語(yǔ)，“品質(zhì)快遞、好用不貴”來(lái)看，菜鳥(niǎo)確實(shí)頗有“拳打順豐，腳踢通達(dá)”的架勢(shì)。

在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，過(guò)去十年，菜鳥(niǎo)得以迅速成長(zhǎng)，其自身強(qiáng)大的快遞網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)基礎(chǔ)，以及背靠阿里的資金底氣獲取，都是他們宣布自營(yíng)快遞的原因。當(dāng)然，單拆上市的壓力也會(huì)有部分影響。

然而，過(guò)去十年，不止菜鳥(niǎo)在成長(zhǎng)，快遞行業(yè)已經(jīng)變成高度集中的行業(yè)，菜鳥(niǎo)速遞的前身丹鳥(niǎo)也并沒(méi)有取得很好的成績(jī)，截止2023年第一季度，菜鳥(niǎo)業(yè)務(wù)也仍在虧損。

面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的快遞市場(chǎng)，菜鳥(niǎo)速遞又能靠什么“廝殺”出來(lái)呢？有待市場(chǎng)給出答案。

菜鳥(niǎo)到處“飛”

從官宣單拆開(kāi)始，菜鳥(niǎo)就很忙。

5月18日，阿里在財(cái)報(bào)會(huì)議上正式官宣，集團(tuán)批準(zhǔn)菜鳥(niǎo)單拆上市，并且預(yù)計(jì)在未來(lái)12-18個(gè)月內(nèi)完成上市。6月20日，阿里宣布蔡崇信接任集團(tuán)董事會(huì)主席的當(dāng)天，蔡崇信就到了菜鳥(niǎo)，可見(jiàn)集團(tuán)對(duì)菜鳥(niǎo)的重視程度。

事實(shí)上，從官宣單拆到現(xiàn)在一月有余，菜鳥(niǎo)不論是資本還是業(yè)務(wù)也都動(dòng)作頻頻。

資本端，6月6日，申通快遞發(fā)布公告稱(chēng)菜鳥(niǎo)擬以38.78億元（人民幣，以下未標(biāo)注則同）收購(gòu)其25%的股權(quán)，交易完成后，菜鳥(niǎo)將從阿里巴巴旗下上海德峨實(shí)業(yè)接手，成為申通的第二大股東。

業(yè)務(wù)端，6月28日，在2023全球智慧物流峰會(huì)上，蔡崇信在接任阿里董事會(huì)主席之后，首次以菜鳥(niǎo)董事長(zhǎng)的身份公開(kāi)亮相，公布了兩個(gè)重要的消息：第一，加速菜鳥(niǎo)海外快遞業(yè)務(wù)及本土化健身；第二，推出國(guó)內(nèi)自營(yíng)快遞品牌菜鳥(niǎo)速遞。

菜鳥(niǎo)集團(tuán)CEO萬(wàn)霖進(jìn)一步表示，菜鳥(niǎo)將聯(lián)合速賣(mài)通在今年年內(nèi)正式推出“全球五日達(dá)”國(guó)際快遞快線產(chǎn)品，從重點(diǎn)國(guó)家市場(chǎng)開(kāi)始，逐步讓跨境包裹實(shí)現(xiàn)5個(gè)工作日送達(dá)。

而菜鳥(niǎo)速遞已經(jīng)獲得“快遞牌照”，其主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)、送貨上門(mén)和夜間攬收等品質(zhì)服務(wù)，以匹配市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量快遞、差異化服務(wù)的需求。在峰會(huì)當(dāng)天，認(rèn)養(yǎng)一頭牛、青島啤酒、添可、歐珀萊、盒馬和銀泰百貨等企業(yè)，就與菜鳥(niǎo)速遞完成簽約。

資本、業(yè)務(wù)雙雙擴(kuò)張，菜鳥(niǎo)簡(jiǎn)直在到處“飛”。

其實(shí)，回溯過(guò)去，就不難發(fā)現(xiàn)菜鳥(niǎo)一直在為快遞業(yè)務(wù)做鋪墊。菜鳥(niǎo)通過(guò)自建自營(yíng)全國(guó)性的干線運(yùn)輸、轉(zhuǎn)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，將其落地配網(wǎng)絡(luò)升級(jí)為具有跨區(qū)域配送、攬派一體的全國(guó)性快遞網(wǎng)絡(luò)，目前業(yè)務(wù)覆蓋近300個(gè)城市。

早在2017-2018年，菜鳥(niǎo)就在不斷完善自己的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，陸續(xù)入股了芝麻開(kāi)門(mén)、上海萬(wàn)象、南京晟邦等電商落地配企業(yè)。落地配的布局逐步完善后，2019年，托生于菜鳥(niǎo)的“丹鳥(niǎo)”（現(xiàn)名菜鳥(niǎo)直送）誕生了。

丹鳥(niǎo)的業(yè)務(wù)主要是做當(dāng)?shù)氐膫}(cāng)配，為的是服務(wù)天貓的客戶(hù)，提升客戶(hù)的體驗(yàn)感，其更直接的對(duì)標(biāo)就是京東物流。如今，菜鳥(niǎo)速遞的推出，也是將丹鳥(niǎo)業(yè)務(wù)從本地倉(cāng)配升級(jí)到了全國(guó)網(wǎng)配的標(biāo)志。

對(duì)于菜鳥(niǎo)速遞推出后，和丹鳥(niǎo)的關(guān)系將如何調(diào)整，燃次元也咨詢(xún)了菜鳥(niǎo)相關(guān)人員，對(duì)方表示，菜鳥(niǎo)直送（丹鳥(niǎo)）將直接升級(jí)為菜鳥(niǎo)速遞，以后不再有菜鳥(niǎo)直送（丹鳥(niǎo)）這個(gè)品牌。

換言之，菜鳥(niǎo)速遞是丹鳥(niǎo)改了名字的升級(jí)版。實(shí)際上，這也不是丹鳥(niǎo)第一次改名。早在2022年8月份，丹鳥(niǎo)就更名成了“菜鳥(niǎo)直送”，成為菜鳥(niǎo)旗下同城配送、跨境物流配送的執(zhí)行者。據(jù)一位消費(fèi)者提供消息，如今她在天貓超市和天貓國(guó)際購(gòu)買(mǎi)的商品大部分就是菜鳥(niǎo)直送完成的配送。

為何要自營(yíng)？

從丹鳥(niǎo)，到菜鳥(niǎo)直送，再到如今的菜鳥(niǎo)速遞，菜鳥(niǎo)為何最終選擇自營(yíng)快遞？

資深物流行業(yè)分析師魏建輝這樣評(píng)價(jià)道，“與其說(shuō)，菜鳥(niǎo)選擇做快遞，不如說(shuō)他們的本身的物流網(wǎng)絡(luò)布局足夠充分后，自然而然的一個(gè)業(yè)務(wù)升級(jí)的選擇。”

若論菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)布局如何充足？

可概括為三點(diǎn)——用戶(hù)基數(shù)充足、技術(shù)基礎(chǔ)充足，以及資本充足。

用戶(hù)方面，魏建輝就表示，“菜鳥(niǎo)做快遞至少不會(huì)缺單。” 他接著說(shuō)道，菜鳥(niǎo)速遞最開(kāi)始可以從阿里系中賦能，對(duì)接電商客戶(hù)。

“現(xiàn)在的電商競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從‘價(jià)格戰(zhàn)’發(fā)展到了‘價(jià)值戰(zhàn)’。而物流作為服務(wù)客戶(hù)對(duì)的最后一環(huán)，也會(huì)成為高單價(jià)電商的布局點(diǎn)。”魏建輝舉例道，如果一個(gè)商家買(mǎi)單價(jià)上萬(wàn)元的電腦，結(jié)果最后是需要用戶(hù)去自提點(diǎn)提取，用戶(hù)的購(gòu)物體驗(yàn)就會(huì)差一些。

反之，如果商家合作的快遞公司不僅送貨上門(mén)，還會(huì)讓消費(fèi)者驗(yàn)貨、確保商品沒(méi)問(wèn)題后再簽收，消費(fèi)者的體驗(yàn)就會(huì)好很多。在電商客戶(hù)服務(wù)好了之后，菜鳥(niǎo)速遞可以進(jìn)一步面向社會(huì)面的C端和B端用戶(hù)拓展。

技術(shù)基礎(chǔ)方面，一位行業(yè)內(nèi)的知情人士對(duì)燃次元透露道，“據(jù)我所知，菜鳥(niǎo)最先開(kāi)發(fā)了快遞的電子面單，解決了手寫(xiě)面單的信息誤傳、效率低下等問(wèn)題。而面單中收集的數(shù)據(jù)，有一部分是僅菜鳥(niǎo)可見(jiàn)的，這就讓菜鳥(niǎo)更有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。而快遞的下一步競(jìng)爭(zhēng)的就是如何利用數(shù)據(jù)更高效的運(yùn)作。”

在資本方面，背靠阿里系的菜鳥(niǎo)自然是不愁“金主”的。上文中也提到，菜鳥(niǎo)剛剛從阿里系下的公司中買(mǎi)入了申通快遞的股份。

而阿里系還持有通達(dá)系的其他股份，根據(jù)鈦媒體報(bào)道，截至2023年3月31日，阿里系分別持有圓通、韻達(dá)、中通20.11%、1.99%和8.9%的股份。

至于阿里是否還會(huì)進(jìn)一步賦能菜鳥(niǎo)加持通達(dá)系的股份。魏建輝也給出了自己的看法，“菜鳥(niǎo)與申通，一個(gè)定位‘高端’，一個(gè)定位‘經(jīng)濟(jì)’，是戰(zhàn)略上的結(jié)合。而菜鳥(niǎo)是否會(huì)進(jìn)一步增持通達(dá)系要看通達(dá)系未來(lái)的發(fā)展。”

魏建輝解釋認(rèn)為，菜鳥(niǎo)，或者說(shuō)阿里系傾向于希望通達(dá)系互相制衡，而非某家逐漸出局，因?yàn)檫@樣才能讓阿里系在電商與物流的定價(jià)中做更好的談判。因此，如果通達(dá)系有一家忽然顯現(xiàn)弱勢(shì)，那么不排除阿里系，或者菜鳥(niǎo)進(jìn)一步增持股份的可能性，“按照現(xiàn)在的持股比例來(lái)說(shuō)，如果下一個(gè)增持，標(biāo)的可能是目前持股最少的韻達(dá)。”

誠(chéng)然，除了自身網(wǎng)絡(luò)布局的成熟，菜鳥(niǎo)選擇這個(gè)時(shí)間點(diǎn)推出快遞業(yè)務(wù)，也和其單拆上市的壓力有關(guān)系。

前摩根士丹利分析師杰西就表示，“菜鳥(niǎo)近年來(lái)確實(shí)營(yíng)收在增長(zhǎng)，但是不能忽視其增速整體放緩的趨勢(shì)。而菜鳥(niǎo)趁著單拆上市的熱度宣布推出自營(yíng)的快遞業(yè)務(wù)，也可能是為了在上市前講一個(gè)更新、更有吸引力的故事，增加融資的可能性。”

如果說(shuō)為什么做快遞是順其自然，那么為什么聚焦“品質(zhì)快遞”，又為什么選擇自營(yíng)？

所謂“品質(zhì)快遞”說(shuō)到底，無(wú)非是“服務(wù)態(tài)度更好、配送速度更快、運(yùn)輸破損更低。”而消費(fèi)者對(duì)這些的需求是否真實(shí)存在呢？

從艾媒咨詢(xún)發(fā)布的《2022-2023年中國(guó)快遞物流行業(yè)市場(chǎng)創(chuàng)新與標(biāo)桿企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式研究報(bào)告》中可以看出，消費(fèi)者提出的對(duì)于快遞最需要改善的地方，前三名分別是服務(wù)態(tài)度、寄件速度和貨物安全。而消費(fèi)者在選擇寄快遞的時(shí)候方便和安全也都排在價(jià)格之上。

魏建輝表示，“品質(zhì)快遞”一定是有實(shí)打?qū)嵉氖袌?chǎng)需求的，上文中提到的高單價(jià)電商、以及C端客戶(hù)之外，隨著高端制造業(yè)的發(fā)展，未來(lái)B端也會(huì)有增長(zhǎng)的運(yùn)輸需求。”

不論從用戶(hù)需求，還是行業(yè)發(fā)展來(lái)看，“高端快遞”似乎是個(gè)很好的切入口。

而選擇自營(yíng)，則一部分是為了和“高端”調(diào)性一致，自營(yíng)方式更容易讓消費(fèi)者信任。另一部分也是因?yàn)椋�高質(zhì)量的加盟商幾乎被通達(dá)系“吃干抹凈”。

能“飛”多遠(yuǎn)？

不過(guò)，選擇自營(yíng)的菜鳥(niǎo)速遞前期必將面臨更大資金投入，以及產(chǎn)能利用冗余的挑戰(zhàn)。而自營(yíng)后，菜鳥(niǎo)速遞到底能不能讓消費(fèi)者感受到“品質(zhì)”和“高端”也是未知數(shù)。

更重要的是，如今想加入快遞這個(gè)大陣營(yíng)，菜鳥(niǎo)速遞要面對(duì)的，早已不是十年前那個(gè)快遞行業(yè)。

極兔橫空出世、極兔收購(gòu)百世、京東收購(gòu)德邦、順豐向極兔出售豐網(wǎng)、菜鳥(niǎo)和極兔官宣上市……

這幾年的快遞行業(yè)幾經(jīng)江湖幾經(jīng)浪，已經(jīng)攪得市場(chǎng)風(fēng)云變幻。極兔成功上位與老牌巨頭鏖戰(zhàn)在一線，而過(guò)去一眾老牌企業(yè)，像天天快遞、青旅快運(yùn)、國(guó)通快遞、如風(fēng)達(dá)、亞風(fēng)快運(yùn)等早就不見(jiàn)身影。

幾年間，快遞市場(chǎng)的集中度進(jìn)一步提升。國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8達(dá)到84.5，比上年提高4個(gè)百分點(diǎn)，頭部企業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)依然明顯。

二三線快遞企業(yè)的市場(chǎng)份額流向頭部快遞企業(yè)的趨勢(shì)，也在短期內(nèi)很難發(fā)生改變。因?yàn)榭爝f是勞動(dòng)、資金、技術(shù)都高度密集的行業(yè)，中小玩家很難有大的生存空間。行業(yè)集中度的提升，也意味著企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更為焦灼。

盡管從菜鳥(niǎo)速遞給自己的定位“菜鳥(niǎo)自營(yíng)，品質(zhì)快遞，好用不貴”來(lái)看，菜鳥(niǎo)速遞瞄準(zhǔn)的是“品質(zhì)快遞”，給自己找到了要耕耘的細(xì)分賽道。但菜鳥(niǎo)所看重的“品質(zhì)”，也正是最近幾年以來(lái)，快遞行業(yè)內(nèi)最“卷”的方向。

就在菜鳥(niǎo)速遞官宣的同一天，中通快遞旗下標(biāo)快產(chǎn)品宣布服務(wù)升級(jí)，在全國(guó)66個(gè)大中型城市正式推出“標(biāo)快送貨上門(mén)，承諾不上必賠”服務(wù)，進(jìn)一步提升用戶(hù)收件體驗(yàn)。

而在此前，菜鳥(niǎo)聯(lián)合申通啟動(dòng)了全國(guó)重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)圈物流升級(jí)計(jì)劃，推出智選倉(cāng)配次日達(dá)服務(wù)；順豐先后完成了“順豐特快”、“同城半日達(dá)”等時(shí)效產(chǎn)品的多重升級(jí)；京東物流推出“云倉(cāng)達(dá)”……可以說(shuō)，快遞行業(yè)的頭部企業(yè)，在服務(wù)方面都有在進(jìn)行著升級(jí)。

菜鳥(niǎo)速遞要走的路，不乏有同行者，“后來(lái)者”菜鳥(niǎo)要想“居上”，除了要拼服務(wù)外，還要拼自身綜合實(shí)力。

如上文所述，對(duì)于菜鳥(niǎo)已經(jīng)覆蓋全國(guó)200個(gè)城市，并不斷完善自己的快遞網(wǎng)絡(luò)。但具體自建資產(chǎn)價(jià)值幾何，并沒(méi)有詳細(xì)數(shù)據(jù)披露，也很難評(píng)估。

在菜鳥(niǎo)速遞所追求的“品質(zhì)”賽道中，順豐便是其中盤(pán)桓多年的口碑翹楚。堅(jiān)持走直營(yíng)路線的順豐，雖然前期投入大、回本慢。但重資產(chǎn)模式推行下，順豐涉及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、冷鏈、重貨、供應(yīng)鏈等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，布局了“天網(wǎng)+地網(wǎng)+信息網(wǎng)”的龐大物流運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。給順豐帶來(lái)的直接好處，便是服務(wù)穩(wěn)定高效、時(shí)效有所保證。

得益于先發(fā)優(yōu)勢(shì)，順豐也在業(yè)內(nèi)搭建起了一定的行業(yè)壁壘，菜鳥(niǎo)想從中分食，有一定難度。

眾所周知，物流屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，發(fā)展需要同時(shí)具備大量的人力、物力和財(cái)力作支撐，其中，順豐和京東物流所選擇的重資產(chǎn)模式尤甚。對(duì)于如今要做“品質(zhì)快遞”的菜鳥(niǎo)速遞而言，同樣也免不了早前期，要投入大量資本自建和完善物流體系。

但這對(duì)于有意沖刺資本市場(chǎng)的菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō)，目前盈利還是一大難題。

菜鳥(niǎo)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，菜鳥(niǎo)在2023財(cái)年，實(shí)現(xiàn)收入556.81億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為-3.91億元。值得注意的是，2023年一季度數(shù)據(jù)顯示，菜鳥(niǎo)該季度經(jīng)營(yíng)虧損為11.67億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為-3.19億元。業(yè)績(jī)承壓之下，究竟能投入多少資金以增強(qiáng)實(shí)力，還是未知數(shù)。

在官宣上市后，又推出菜鳥(niǎo)速遞，對(duì)于菜鳥(niǎo)未來(lái)還能“飛”多遠(yuǎn)，自然也十分值得期待。畢竟，菜鳥(niǎo)是國(guó)內(nèi)唯二估值過(guò)千億元的快遞企業(yè)，菜鳥(niǎo)的發(fā)展，對(duì)于業(yè)內(nèi)有著風(fēng)向標(biāo)意義。

在胡潤(rùn)研究院今年發(fā)布的《2023全球獨(dú)角獸榜》中，菜鳥(niǎo)以1850億元的估值，躋身全球獨(dú)角獸前十。1850億元的估值，也讓菜鳥(niǎo)成為了估值僅次于順豐控股的物流企業(yè)，是京東物流800億元市值的兩倍有余。

然而，2022年京東物流的營(yíng)業(yè)收入為1374億元，是菜鳥(niǎo)2023財(cái)年的2.5倍。菜鳥(niǎo)如何撐起1850億的高估值，恐怕要打上一個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。

上線的“菜鳥(niǎo)速遞”在未來(lái)能吞下多大的市場(chǎng)體量，某種程度上，也意味著菜鳥(niǎo)能飛多遠(yuǎn)。